बीमा सुधार: एफडीआई सीमा को 100% तक बढ़ाते हुए विदेशी निवेश नियमों को और अधिक आराम करने के लिए सरकार

शीर्ष वित्त मंत्रालय के अधिकारियों ने कहा कि सरकार ने इस शर्त को हटाकर बीमा कंपनियों के लिए विदेशी निवेश नियमों को उदार बनाने की योजना बनाई है, जो बोर्डों में भारतीय निवासियों की उपस्थिति और बीमा संस्थाओं के शीर्ष प्रबंधन को अनिवार्य करती है। इन अधिकारियों में से एक, इंश्योरेंस रिफॉर्म्स बिल को संसद के चल रहे बजट सत्र में पेश किया जाएगा।

शनिवार को अपने बजट भाषण में, वित्त मंत्री निर्मला सितारमन ने घोषणा की कि सरकार विदेशी संस्थाओं को भारत में पूरी तरह से बीमा कंपनियों की अनुमति देगी, जो विदेशी प्रत्यक्ष निवेश (एफडीआई) की सीमा को 74% से बढ़ाकर 100% कर देगी। उन्होंने कहा, “विदेशी निवेश से जुड़े वर्तमान रेलिंग और सशर्तताओं की समीक्षा और सरलीकृत किया जाएगा।”

हालांकि, आराम से विदेशी निवेश नियम उस प्रावधान को प्रभावित नहीं करेंगे जो केवल उन कंपनियों को उच्च एफडीआई सीमा प्रदान करता है जो भारत में अपनी पूरी प्रीमियम आय का निवेश करते हैं। के साथ एक साक्षात्कार में टकसाल और हिंदुस्तान टाइम्ससितारमन ने स्पष्ट किया कि जब सरकार इस स्थिति पर दृढ़ होगी, तो यह कुछ और की समीक्षा करने के लिए खुला रहेगा।

आर्थिक मामलों के विभाग (डीईए) के सचिव अजय सेठ ने कहा कि कुछ नियम जैसे कि कंपनी बोर्डों पर भारतीयों की अनिवार्य उपस्थिति, अप्रासंगिक हो गए हैं और उनकी समीक्षा की जाएगी।

वित्त मंत्रालय के तहत वित्तीय सेवा विभाग (DFS), जल्द ही इस क्षेत्र के लिए नए FDI नीति नियमों को विकसित करने पर परामर्श शुरू करने की उम्मीद है।

डीएफएस के सचिव एम नागराजू ने कहा, “हम अध्यक्ष की नियुक्ति, लाभांश का प्रत्यावर्तन आदि से संबंधित प्रावधानों की समीक्षा करेंगे। यह उन नियमों में संशोधन का हिस्सा होगा जो समीक्षा के बाद अलग से किए जाएंगे।” उन्होंने सोमवार को यह भी कहा कि बीमा सुधार विधेयक को संसद के बजट सत्र में पेश किया जाएगा।

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एफडीआई नियमों को सरल बनाने के विवरणों पर काम करते समय, अधिकारियों ने कहा, वित्त मंत्रालय लाभांश भुगतान और बोर्ड संरचना पर स्थितियों को उदार बनाने पर भी विचार करेगा जो कि विदेशी निवेश 49%से अधिक होने पर लागू होता है।

क्या FDI में डालना होगा? शायद हाँ शायद नहीं।

नवीनतम बीमा सुधारों का उद्देश्य इस क्षेत्र में अधिक विदेशी पूंजी लाना है क्योंकि केवल कुछ निवेशकों ने 2021 में एफडीआई में वृद्धि के लाभों का उपयोग किया है। पिछले साल की शुरुआत में, ज्यूरिख बीमा ने 70% हिस्सेदारी हासिल करने के प्रस्ताव की घोषणा की। कोटक महिंद्रा सामान्य बीमा से अधिक के लिए ₹5,500 करोड़। लेकिन अधिकांश अन्य निजी संयुक्त उद्यम बीमा कंपनियों में, एफडीआई स्तर अभी भी 49%की एफडीआई सीमा के करीब है।

सरकार को उम्मीद है कि एफडीआई की सीमा को 100% तक बढ़ाने से निवेश में तेज पिक-अप हो जाएगा, लेकिन विशेषज्ञों को इस पर विभाजित किया गया है। बीसीजी में भारत के नेता-बीमा अभ्यास पल्लवी मलानी ने कहा, “कुछ विदेशी खिलाड़ी एफडीआई मानदंडों के इस विश्राम के साथ भारत की विकास की कहानी में एक बड़े तरीके से भाग लेना चाहते हैं, और इसलिए मौजूदा जेवी संरचनाओं में कुछ बदलाव हो सकते हैं।” उन्होंने कहा कि उद्योग में आने वाले महीनों में बढ़े हुए निवेश और एम एंड ए गतिविधियों को देखने की संभावना है।

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हालांकि, जनरल इंश्योरेंस काउंसिल के पूर्व महासचिव सीआर विजयन ने कहा, “बीमा में एफडीआई की शर्तों को कम करने के लिए एफडीआई के अचानक प्रवाह में परिणाम होने की संभावना नहीं है, यहां तक ​​कि 74% होल्डिंग के साथ, बहुत कम विदेशी संस्थाएं आ गई हैं या भारतीय बीमा कंपनियों में अपना निवेश बढ़ाया। लेकिन यह कदम देश में एक उदार निवेश माहौल को पेश करने के बिंदु से अच्छा है। “

जटिल नियम

मौजूदा नीति के तहत, स्वचालित मार्ग के तहत बीमा कंपनियों में 74% तक के विदेशी प्रत्यक्ष निवेश की अनुमति है, जबकि बीमा दलालों, पुनर्बीमा दलालों, बीमा सलाहकारों और इतने पर सहित बीमा बिचौलियों के लिए 100% एफडीआई की अनुमति है। यहां तक ​​कि राज्य के स्वामित्व वाली जीवन बीमा कंपनी (LIC) में, 20% FDI को स्वचालित मार्ग के तहत अनुमति दी जाती है।

हालांकि, बीमा एफडीआई वित्तीय सेवा विभाग द्वारा अधिसूचित भारतीय बीमा कंपनियों (विदेशी निवेश) संशोधन नियमों के तहत कड़े नियमों के अधीन है, जो कहते हैं कि विदेशी निवेश के साथ एक बीमा कंपनी के लिए, इसके अधिकांश निदेशकों और प्रमुख प्रबंधन व्यक्तियों के लिए, और इसके बोर्ड के अध्यक्ष, इसके एमडी, और इसके सीईओ में से कम से कम एक निवासी भारतीय नागरिक होना चाहिए।

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इसके अलावा, एफडीआई के साथ भारतीय बीमा कंपनियों के लिए 49% से अधिक, लगभग 50% लाभ को रिजर्व में रखा जाना चाहिए यदि लाभांश का भुगतान किया जाना है, लेकिन सॉल्वेंसी मार्जिन 1.2 गुना से कम है। बोर्ड के पास कम से कम 50% स्वतंत्र निदेशक भी होने चाहिए यदि चेयरपर्सन एक स्वतंत्र निदेशक नहीं है, और 33% यदि चेयरपर्सन एक स्वतंत्र निदेशक हैं। सरकार अब विदेशी और घरेलू कंपनियों के लिए क्षेत्र को समतल करने और एक प्रतिस्पर्धी वातावरण बनाने के लिए इन जटिल नियमों में संशोधन करने का प्रस्ताव करती है, जिससे ग्राहकों को लाभ होगा।

बजट सत्र में पेश किया जाने वाला बिल

वित्तीय सेवा सचिव एम नागराजू ने सोमवार को विभिन्न बजट प्रस्तावों पर एक मीडिया बातचीत के दौरान कहा कि बीमा कानून (संशोधन) विधेयक को वित्त मंत्रालय द्वारा अनुमोदित किया गया है और इसे संसद के चल रहे बजट सत्र में पेश किया जाएगा।

उन्होंने कहा कि संशोधन विधेयक के अंतिम मसौदे को कानून मंत्रालय द्वारा वीटो किया जा रहा था और जल्द ही कैबिनेट अनुमोदन के लिए भेजा जाएगा। “हम बजट सत्र में बिल पेश करने की उम्मीद करते हैं, शायद सत्र के बाद बाद में फिर से संगठित हो जाता है। सरकार जल्द से जल्द बदलाव करना चाहती है, “नागराजू ने कहा।

उन्होंने कहा कि संशोधन विधेयक में तीन अलग-अलग कानूनों-बीमा अधिनियम, एलआईसी अधिनियम और आईआरडीए अधिनियम-में परिवर्तन शामिल होंगे और बीमा नियामक को अधिक स्वायत्तता प्रदान करते हैं और नियुक्तियों को करने, कार्यालयों और अन्य कर्मचारियों से संबंधित मामलों की स्थापना पर एलआईसी को अधिक स्वायत्तता प्रदान करते हैं।

बीमा क्षेत्र में सुधारों में शामिल हैं-100% एफडीआई के लिए अनुमति के अलावा-एक समग्र लाइसेंस के लिए प्रावधान, कंपनियों के लिए कम प्रवेश बाधाएं, सरलीकृत निवेश नियम, और कंपनियों के लिए लाइसेंस-शुल्क संरचना का निर्धारण करने के लिए नियामक के लिए अधिक शक्ति।

एक समग्र लाइसेंस के साथ, एक एकल इकाई जीवन और गैर-जीवन दोनों उत्पादों की पेशकश करने में सक्षम होगी। वर्तमान में इन दो गतिविधियों को अलग -अलग कॉर्पोरेट संस्थाओं द्वारा किया जाना है। सिंगापुर, मलेशिया और यूके जैसे न्यायालयों में समग्र बीमाकर्ताओं को भी अनुमति दी जाती है।

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ड्राफ्ट बिल भी बीमा नियामक और विकास प्राधिकरण (IRDAI) को छोटी कंपनियों या एकल-उत्पाद बीमा संस्थाओं के लिए कम लाइसेंसिंग शर्तों को तय करने की शक्ति देने का सुझाव देता है। तदनुसार, मसौदा बिल कानून से पूंजी-आवश्यकता खंड को हटा देता है और इसके बजाय सरकार के परामर्श से कंपनियों की पूंजी आवश्यकताओं को निर्धारित करने की शक्ति देता है।

एक विभेदक लाइसेंसिंग शासन सूक्ष्म क्षेत्रों में और कम आय वाले लोगों को सस्ती बीमा कवर की पेशकश करने के लिए, वर्तमान में उच्च पूंजीकरण आवश्यकताओं से अलग माइक्रो-इन्सर्स की अनुमति देगा। यह एक ‘कैप्टिव इंश्योरर’ की अवधारणा का भी परिचय देता है – एक सामान्य बीमा कंपनी जो विशेष रूप से अपनी होल्डिंग, सहायक या सहयोगी कंपनियों के लिए व्यापार करती है। यह संभवतः आंतरिक व्यापार से संबंधित जोखिमों को कवर करने के लिए एक बीमाकर्ता को शामिल करने के लिए समूह और कॉर्पोरेट समूहों को अनुमति देगा।

वैश्विक सर्वोत्तम व्यवहार

यह विधेयक बीमा क्षेत्र में दूरगामी सुधार लाएगा और देश में बीमा प्रवेश बढ़ाने में मदद करेगा, एक वैश्विक ऑडिट और परामर्श फर्म के एक अधिकारी ने कहा, जो बिल के रूप में नामित नहीं होना चाहते थे, यह चर्चा के अधीन है।

संशोधन विधेयक कई अन्य परिवर्तनों में भी लाता है, जिसमें सरलीकृत निवेश की स्थिति, विदेशी पुनर्बीमाियों के लिए शुद्ध-स्वामित्व वाली फंड आवश्यकताओं को कम करना, अंतर सॉल्वेंसी मार्जिन, और शेयर-ट्रांसफर अनुमोदन के बारे में बैंकों के साथ बीमा कंपनियों को बराबर करना शामिल है। बिल में कमीशन भुगतान पर सीमाएं हटाने का भी प्रस्ताव है।

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नागराजू ने कहा कि बीमा में 100% एफडीआई पर प्रस्ताव भारत को कनाडा, ब्राजील, ऑस्ट्रेलिया और चीन के बराबर लाएगा। “वैश्विक सर्वोत्तम प्रथाओं के साथ भारत के एफडीआई मानदंडों को संरेखित करना देश को विदेशी निवेशकों के लिए एक आकर्षक गंतव्य के रूप में स्थान देगा। बाजार में अधिक खिलाड़ी प्रतिस्पर्धा को बढ़ाएंगे, जिसके परिणामस्वरूप बेहतर उत्पाद, बेहतर ग्राहक सेवा, और अधिक किफायती प्रीमियम, अंततः बीमा पैठ और घनत्व में सुधार होगा। यह दीर्घकालिक विकास पूंजी को आकर्षित करने में भी मदद करेगा, बीमाकर्ताओं को उभरती प्रौद्योगिकी में निवेश करने, वितरण चैनलों को बढ़ाने, प्रतिस्पर्धा में सुधार करने, वैश्विक खिलाड़ियों को आकर्षित करने और रोजगार के अवसर उत्पन्न करने में मदद करेगा। “

धीमी लेकिन स्थिर सुधार

वित्त मंत्रालय के अनुसार, बीमा क्षेत्र ने एफडीआई मूल्य प्राप्त किया ₹2014 से जनवरी 2024 तक 54,000 करोड़) एफडीआई नियमों के प्रगतिशील उदारीकरण के कारण। सरकार ने 2000 में निजी क्षेत्र में 26%की एफडीआई सीमा के साथ बीमा खोला। यह 2015 में 49% और 2021 में 74% तक बढ़ गया था।

2014 और जनवरी 2024 के बीच, बीमा कंपनियों की संख्या 53 से बढ़कर 70 हो गई। FY14 और FY23 के बीच, बीमा प्रवेश 3.9% से बढ़कर 4% हो गया, जबकि बीमा घनत्व $ 52 से बढ़कर $ 92 हो गया।

बीमा क्षेत्र के विकास के स्तर का आकलन करने के लिए बीमा प्रवेश और घनत्व का उपयोग किया जाता है। बीमा प्रवेश जीडीपी के लिए बीमा प्रीमियम का प्रतिशत है, जबकि बीमा घनत्व जनसंख्या (प्रति व्यक्ति प्रीमियम) के लिए प्रीमियम का अनुपात है।